సాధారణంగా, ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ (OI) అనేది నిర్దిష్ట ఉత్పత్తిలో మొత్తం క్రియాశీల డబ్బు యొక్క బేరోమీటర్గా అర్థం చేసుకోవచ్చు. కాబట్టి డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లో ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ అంటే ఏమిటి? డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లో, ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్లు ట్రేడ్ చేయబడే చోట, ఓపెన్ ఇంటరెస్ట్ అనేది ప్రతి ట్రేడింగ్ సెషన్ ముగింపులో ట్రేడింగ్ సభ్యులచే కొనసాగించబడే మొత్తం అత్యుత్తమ ఒప్పందాల సంఖ్యను సూచిస్తుంది.
మార్కెట్లోకి కొత్త కాంట్రాక్ట్ను ప్రవేశపెట్టినప్పుడు మాత్రమే OI మారుతుందని మరియు ఇప్పటికే ఉన్న కాంట్రాక్ట్ చేతులు మారినప్పుడు కాదని గమనించడం ముఖ్యం, అంటే రెండు పార్టీలు కొనుగోలుదారు B1 మరియు విక్రేత S1 కొత్త ఒప్పందంలోకి ప్రవేశించినప్పుడు మాత్రమే OI పెరుగుతుందని అర్థం. స్థానం. B1 ఈ ఇప్పటికే ఉన్న కాంట్రాక్టును మరొక ట్రేడింగ్ సభ్యునికి విక్రయిస్తే, B2 అని చెప్పండి, OI మారదు ఎందుకంటే ఇది కొత్త స్థాన సృష్టిని సూచించదు. అదేవిధంగా, మార్కెట్లో స్థానం మూసివేయబడినప్పుడు మాత్రమే OI తగ్గుతుంది మరియు ఇప్పటికే ఉన్న ఒప్పందం మరొక సభ్యునితో వర్తకం చేయబడినప్పుడు మారదు.
వాల్యూమ్ మరియు OI దగ్గరి సంబంధం కలిగి ఉన్నప్పటికీ, రెండింటి మధ్య ఒక ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ఉంది. మార్కెట్లలో వర్తకం చేయబడిన అన్ని ఒప్పందాల సంఖ్యను వాల్యూమ్ కొలుస్తుంది, అయితే OI అనేది అత్యుత్తమ ఒప్పందాల సంఖ్యను మాత్రమే ప్రతిబింబిస్తుంది. ఫలితంగా, మార్కెట్లలో ఇప్పటికే ఉన్న ఒప్పందాల యొక్క ఏవైనా ట్రేడ్లను వాల్యూమ్ నంబర్లు కలిగి ఉంటాయి. మరోవైపు, తాజా డెరివేటివ్ స్థానాల్లోకి ప్రవేశించడం ద్వారా మార్కెట్లలో కొత్త కొనుగోలుదారు-విక్రేత సంబంధాలు ఏర్పడినప్పుడు మాత్రమే OI మారుతుంది.
OI సంఖ్యలను చూసేటప్పుడు, మార్కెట్లలోకి లేదా బయటికి వచ్చే నిధుల తాజా ఇన్ఫ్లో లేదా అవుట్ఫ్లోను ఇది సూచిస్తుందని గుర్తుంచుకోవడం ఒక ముఖ్యమైన దృక్పథం. సరళంగా చెప్పాలంటే, OI పెరిగినప్పుడు, ఇది కొత్త స్థానాల సృష్టిని సూచిస్తుంది మరియు అందువల్ల, డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లోకి కొత్త డబ్బు ప్రవహిస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా.
కొన్ని సమయాల్లో, ట్రేడింగ్ సభ్యులు కూడా ఒక నిర్దిష్ట రోజు కార్యాచరణను అర్థం చేసుకోవడానికి మునుపటి రోజు నుండి OI మార్పులను చూడటానికి ఇష్టపడతారు. ఇది సహాయకరంగా ఉంటుంది ఎందుకంటే OI గణాంకాలు సంచితమైనవి మరియు ఉత్పన్న ఒప్పందం యొక్క జీవిత చక్రంలో జోడించబడతాయి. ఉదాహరణకు, మార్కెట్లో ఇప్పటికే 100 అత్యుత్తమ ఒప్పందాలు ఉంటే మరియు నేటి ట్రేడింగ్ సెషన్లో 1 కొత్త స్థానం మాత్రమే సృష్టించబడితే, మొత్తంగా ఉన్న కాంట్రాక్ట్ల సంఖ్య 101కి చేరుకుంటుంది, అయితే 1 తాజా స్థానం మాత్రమే సృష్టించబడిందని గమనించడం సహాయకరంగా ఉండవచ్చు. ప్రస్తుత సెషన్లో. ఫలితంగా, మార్కెట్లలో ఇటీవలి కదలికలను అర్థం చేసుకోవడంలో OI మార్పు సహాయపడవచ్చు.
ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ విశ్లేషణ
ఇప్పుడు ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ ఆప్షన్స్ డేటా అంటే ఏమిటి మరియు దానిని ఎలా అన్వయించాలో చూద్దాం. డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లో, OI అనేది ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్, ఎందుకంటే దీనికి బహుళ వివరణలు మరియు ఉపయోగాలు ఉన్నాయి. సాధారణంగా, మార్కెట్లలో ట్రెండ్ యొక్క బలాన్ని నిర్ణయించడానికి విశ్లేషకులు సాధారణంగా OIని ఉపయోగిస్తారు. ట్రెండ్ బలాలు మరియు రివర్సల్స్ కోసం తనిఖీ చేయడానికి అనేక మంది వ్యాపారులు సాంకేతిక విశ్లేషణ సాధనాలతో పాటు OIని ఉపయోగిస్తారు.
ప్రత్యేకించి, పెద్ద OI బిల్డప్తో పాటు, పైకి లేదా క్రిందికి ఏ దిశలోనైనా మార్కెట్ కదలిక బలపడే ధోరణికి సంకేతంగా కనిపిస్తుంది. ఎందుకంటే పెద్ద ఎత్తున ఉద్యమం జరిగిన పరిస్థితి మార్కెట్లో ఒక నిర్దిష్ట సెంటిమెంట్ ఉనికిని చూపుతుంది. ఇంకా, ఇది పెరుగుతున్న OIతో కూడి ఉన్నప్పుడు, ఈ సెంటిమెంట్కు మరింత మద్దతునిచ్చేందుకు మార్కెట్లలోకి తాజా డబ్బు కూడా ప్రవహిస్తోందని ఎవరైనా ఊహించవచ్చు. ఫలితంగా, రాబోయే సెషన్లలో ఇటువంటి పోకడలు కొనసాగవచ్చు మరియు బలపడవచ్చు.
మరోవైపు, OI తగ్గడం ట్రెండ్ రివర్సల్కు చిహ్నంగా పరిగణించబడుతుంది. ఒక ట్రెండ్గా, పైకి లేదా క్రిందికి పురోగమిస్తున్నప్పటికీ, OI తగ్గుదల మార్కెట్ నుండి డబ్బును బయటకు పంపినట్లుగా అర్థం చేసుకోవచ్చు. ఫలితంగా, ట్రెండ్ను సపోర్ట్ చేయడం కోసం మార్కెట్లో తగినంత డబ్బు ఉండకపోవచ్చు మరియు రాబోయే సెషన్లలో ఇది రివర్స్ కావచ్చు.
ధరలో తగ్గుదలతో OI పెరిగినప్పుడు షార్ట్ బిల్డప్ జరుగుతుంది. ఇది కొత్త ఒప్పందాలు సృష్టించబడిందని మరియు ఎక్కువ మంది వ్యాపారులు బేరిష్ అభిప్రాయాలను కలిగి ఉన్నారని లేదా ధర ఒక నిర్దిష్ట స్థాయికి మించి ఉండదని నమ్ముతున్నారని ఇది సూచిస్తుంది. వ్యాపారులు తమ షార్ట్ పొజిషన్లను మూసివేయాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు షార్ట్ కవరింగ్ జరుగుతుంది. బహిరంగ వడ్డీ తగ్గడంతో ధర పెరిగినప్పుడు, షార్ట్ కవరింగ్ జరుగుతుంది. షార్ట్ కవరింగ్ అంతర్లీన ధరలో పెరుగుదలకు దారితీస్తుంది.
ధరల పెరుగుదలతో పాటు బహిరంగ ఆసక్తి పెరుగుతున్నప్పుడు, ఎక్కువ లావాదేవీలు లాంగ్ సైడ్లో ఉన్నాయని మరియు సుదీర్ఘ బిల్డప్ జరుగుతోందని అర్థం. ఓపెన్ ఇంటరెస్ట్ మరియు ధర రెండూ తగ్గుతున్నప్పుడు, లాంగ్స్ వాటి స్థానాలను కవర్ చేస్తున్నాయని నమ్ముతారు, దీనిని లాంగ్ అన్వైండింగ్ అని కూడా అంటారు.
నేషనల్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లోని ఎంపికల కోసం OI డేటా ఆప్షన్ చైన్లో అందుబాటులో ఉంది, ఈ లింక్లో యాక్సెస్ చేయవచ్చు. కాల్ ఆప్షన్ల కోసం OI పుట్ ఆప్షన్ల కంటే భిన్నంగా ఉంటుందని గమనించండి, ఇవి రెండు వేర్వేరు డెరివేటివ్ ఉత్పత్తులు మరియు అందువల్ల వాటి స్వతంత్ర ఒప్పందాలను కలిగి ఉంటాయి. ఆప్షన్ చైన్ కూడా OIలో మార్పు గురించి సమాచారాన్ని అందిస్తుంది మరియు ఇటీవలి మార్కెట్ కదలికలను అర్థం చేసుకోవడానికి వ్యాపారులు దీనిని ఉపయోగించవచ్చు.
అదనంగా, మార్కెట్లో సపోర్ట్ మరియు రెసిస్టెన్స్ జోన్లను గుర్తించడానికి కూడా OI మార్పును ఉపయోగించవచ్చు. ఈ వాదన శ్రేణి ఎంపిక విక్రయదారులు మార్కెట్లలో "స్మార్ట్ మనీ"ని సూచిస్తారు మరియు అందువల్ల మార్కెట్ కదలికల యొక్క ముఖ్యమైన మూలంగా పని చేయవచ్చు అనే ఊహపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఈ అవగాహన ఆధారంగా, ఆప్షన్ రైటర్లు మార్కెట్ని ఆ స్థాయిలు దాటి వెళ్లడాన్ని అంచనా వేయరని సూచించే స్థాయిలో పెద్ద OI బిల్డప్లు మరియు అందువల్ల, నిర్దిష్ట స్థాయిలో కాంట్రాక్టులను విక్రయిస్తారు.
ఉదాహరణకు, పై ఆప్షన్ చైన్లో, 16,800 స్ట్రైక్ ప్రైస్తో కాల్ ఆప్షన్లలో చాలా OI (89,974 కాంట్రాక్ట్లు) ఉన్నట్లు స్పష్టంగా తెలుస్తుంది. అంటే నిఫ్టీ 16,800 మార్కు కంటే ఎక్కువగా ఉంటే ఈ ఆప్షన్లను విక్రయించిన వ్యక్తులు డబ్బును కోల్పోతారు. ఫలితంగా, కొంతమంది వ్యాపారులు దీనిని ప్రతిఘటన స్థాయిగా తీసుకుంటారు, ఎందుకంటే సాధారణంగా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారులుగా ఉండే ఆప్షన్ విక్రేతలు, మార్కెట్లు పైకి ఈ స్థాయిని దాటడాన్ని అంచనా వేయరు. ఈ కారణంగానే ముఖ్యమైన మానసిక స్థాయిలలో OI దాదాపు ఎల్లప్పుడూ చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. పై ఆప్షన్ చైన్లో, ఉదాహరణకు, 17,000 స్ట్రైక్ ప్రైస్ (1.19 లక్షల ఒప్పందాలు)తో కాల్ ఆప్షన్లో చాలా OI ఉన్నట్లు చూడవచ్చు. అదేవిధంగా, 16,500 స్ట్రైక్ ప్రైస్తో కాల్ ఆప్షన్లోని OI కూడా 1.46 లక్షల కాంట్రాక్టుల వద్ద చాలా ఎక్కువగా ఉంది.
కామెంట్లు
కామెంట్ను పోస్ట్ చేయండి